a colorful approach to digital transformation

What is your favorite color?

We all like to read and talk about  digital technology and digital transformation, right? We use this one word "digital transformation", but we often mean quite different things in a conversation. Why's that? We live on different planets - mentally. Our perception of the same thing is guided by different point of views, different background, different knowledge. In digital transformation, there are 3  different planets. When you visit all 3 of them, you will see the power of change behind digital transformation. It can be very disruptive, but it must not be. So let's go and visit the blue, yellow and red planet.

Living on the blue planet

Most people live on the blue planet. Living on the blue planet, you are familiar with digital technology, social media, IoT, industry 4.0, cloud and mobile IT technology and much more. In business, the use of digital technology is not new. The internet, e-commerce, smartphones and social media have been around for some time. But still, there is a fundamental change going on on this planet. It is the combination of different kinds of technology and the speed of adoption of digital technology that is driving the change.  Production is adopting IoT and industry 4.0. Service companies are offering it's services 7x24 hours  in a completely digital way, e.g. e-Banking. Marketing is moving to digital marketing at full speed.  Retail stores move to digital check out by replacing cashiers. Payment and many other processes are getting completely digital. Even very traditional companies like your electricity company is adopting new digital technology by putting smart meters into your home and replacing old meters.

What's the result of digital transformation on the blue planet? As the focus is on automation and paperless processes, the key benefits are cost reduction, increased efficiency and a tremendous increase in speed. People on the blue planet are smart. They are experts in using digital technology to make things better, cheaper, faster. They love to talk about the latest technology and they are typically early adopters of new digital technology. One of the results is, that thousand and ten thousands of jobs will disappear on this planet.

Living on the yellow planet

People on the yellow planet are different. They are familiar with digital technology but normally not experts. When looking at digital technology, they think about how to create new products and services based on digital technology. They are the design and marketing type of people. They are very familiar with modern methods such as design thinking or human centered design. In business, the  result is new digital products and digital services. Let's go back to the example above with your home with new smart meters installed. On the yellow planet, people would use smart metering and associated technology as a starting point to create products and services for a smart home. Dozens of devices in the house are connected to the internet. This allows for all kinds of smarthome services delivered from anywhere in the world.  An example for a company in this field would be "digitalstrom", as their business is based on digital products and digital services for a smart home. On this planet, thousands of new jobs are created.

Living on the red planet

Now, let's visit the red planet. The people on the red planet are more the philosopher type of characters. They think about how they can fundamentally change their business. They might even start up with completely new business models. They design new business models based on new opportunities offered by new digital technologies or by combining existing digital technologies in ways never seen before. Yes, we are all talking and writing about them. They are Uber, airbnb, Tripadvisor, new Fintech companies. In the example of smart metering and smart home, the people on the red planet would use all this digital technology to start up with new companies. They understand the  fundamental changes in the energy market. One idea is to virtually build  power plants and selling and delivering electricity without actually owning one single power plant. Here, we are on the level of virtual power plants and smart grids. This business model is based on combining digital technology and new commercial models in the market place. An example: a company completely based on this new business model is virtual global systems (www.vglsy.com). The company was nominated for the Newcomer Award of Swiss-ICT some weeks ago. The company was founded 2 years ago and has put up a significant capability to deliver electricity and generating revenue without it's own production capability.

What does this all mean for your business?

Why is it important to have all 3 planets in mind, when you drive down the road of digital transformation?  When you completely focus on the blue digital transformation, you will be successful by reducing cost and inreasing efficiency. As your  competitors will do the same, it will help you to survive, to keep going. But not more. But you might not see an increase in revenue or profit or value of your company. It is a prerequisite to stay in business. Not more.
When you invest into what I call yellow digital transformation, you have a good chance to increase your revenue and to see the value of your company (and the price of your shares) go up. Besides technology, you invest in new people and new competencies of your employees. You adopt new ways of creating new products. Or in one sentence: your success is based on adopting digital technology and transforming your organization to become agile. For yellow people it is clear, that digital transformation means agile transformation.

Why might blue and yellow not be enough? In many industries, you will be well off, if your digital transformation is blue and starting to become yellow. In some industries disruption will hit very hard. To survive, companies need to hire people living on the red planet. The banking industry might be one of these industries. Fintech can be yellow or red. Red fintech means total disruption. To achieve a successful digital transformation, digital is definitely not enough. Agile is a must. But I think, that you need even more than agile.

A personal question: Which color do you like best? I mean, on which planet do you feel most comfortable?

4 principles for success in a digital world

Four principles that help you to successfully navigate through the digital transformation:

Make the "4 principles of success in a digital world" part of your daily life at work. The compass for success in digital transformation is where north is connectedness and south is simplicity. In the west you will find adaptiveness and differentiation is to the east.

Connectedness means

to be connected to your customers, your suppliers, your partners and all of your stakeholders. But it also means to invest into connectivity and the associated technologies. This is fundamental. It is the most important principle. For you and the people in your organisation this means to actively increase the level of connectedness by using social networks, social media and personal contacts. A low level of connectedness means failure in digital transformation!

Simplicity means

reduction of complexity. Reduction is the essence of simplicity. If you reduce complexity, your communication will become easier. Simple communication means, that people will better understand your messages. Simplicity is an accelerator in digital transformation. Easy services, easy products combined with simple communication and you will pick up speed and your chance for succees is increased. Unnecessary complexity means, that you might get stuck along the digital transformation. Or at least, it will slow you down.

Adaptiveness means

to start lean, use agile methods and have an open mindset to constantly adapt to new situations. This is a tough one. You need to address your  corporate culture. You might need to reduce the level of control and hierarchy in your organisation. Success in digital transformation means, that often you do not know the  final targets that you will achieve. Failure is part of the game. Adaptive companies have a good chance  to succeed in digital transformation.

Differentiation means

the opposite of "copy and paste". Don't try to imitate successful digital companies. There is only one google, one Uber ore one amazon.com. Differentiation is based on unique value propositions. This means, that  success in digital transformation is much more than to add some technological improvements to your products and services. It's about how you come up with stunning value propositions using the possibilities offered by digital innovation. Outside-in attitude and design thinking will help you on this part.

Now: take a piece of paper. Draw a compass with the 4 principles described above. Spend 5 minutes writing down what comes up to your mind. Take a picture of it with your smartphone.

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Google - Video Marketing - your digital ID

Messe für digital Marketing und e-Business

Das ist doch ein Widerspruch?  Eine Messe mit teuren Ständen und viel Standpersonal vor Ort - und das im digitalen Zeitalter zu digitalen Themen? Trotzdem bin ich hingegangen - aus Neugier.

So am 13. und 14. April 2016 in der Messe Zürich.  Der Besuch hat sich gelohnt. Drei Dinge sind mir in bester Erinnerung geblieben:

1. Google,  Google über alles

Das grosse Forum von Google war meist proppenvoll und es bildete sich teilweise eine Schlange vor dem Eingang. Hype oder Realität?  Beides. Was Google sagt zählt. Dies zu erleben war eindrücklich. Jeder wollte dem Google Workshop Space einen Besuch abstatten.

2. Video Marketing - Strategien für Content Management der Extra-Klasse

Diese  45-minütige Präsentation war der Hammer.  Voll besetzte Stühle und nochmals rund 50 Personen, die stehend ausharrten und fasziniert waren. Was Video-Marketing bewirkt und wie man es einsetzen kann wurde eindrucksvoll mit treffenden Beispielen gezeigt. Da stehen wir noch am Anfang. Dieses Thema hat Potential.

3. Digital Identity

Der Begriff hat in  letzter Zeit eine neue, erweiterte Bedeutung erhalten. Was digitale Identitäten bedeuten und wie man damit umgehen wird ist teilweise noch völlig offen.  Der Referent hat eindrücklich gezeigt, wie sich die traditionelle Sicht von "identity" komplett verschiebt. Dieses Thema hat mich nicht losgelassen. Es ist fundamental, in Veränderung und von grosser Bedeutung. Da gibt es noch keine abschliessenden Antworten.

Welche Erfahrungen hast du mit Video-Marketing oder digital identity gemacht?

Finalist Swiss ICT Award 2015: Swisscom (Schweiz) AG with "ServiceNow"

CRM Trends 2015

Wir lieben Trends. Was ist im Jahr 2015 "trendy"?  Während vielen Jahren hat die ZHAW jeweils im Juni die "Swiss CRM Study" präsentiert. Es war eine der wenigen verlässlichen Indikatoren über die Entwicklungen im Schweizer Markt bezüglich CRM.

Ist  aber die Frage nach den CRM-Trends 2015 noch angebracht?

Warum diese Frage? Die neuste Ausgabe der Studie der ZHAW heisst: "Swiss Marketing Leadership Studie 2015".  Nomen est Omen.  Mit der gesamtheitlichen Sicht auf die beiden Themen CRM und Produkt Management hat die Studie eindeutig an Bedeutung gewonnen.

Damit nimmt die ZHAW - zumindest in der Studie - auch Abschied vom "Winterthurer CRM-Modell" wie es während Jahren liebevoll genannt worden ist.  Das neue Modell hat Elemente der Hochschule St. Gallen (aus best practices in marketing) sowie den Bereichen Kultur und Stuktur zu einem neuen Ganzen zusammengefügt.

Gratulation! 

Diese neue Gesamtsicht beeindruckt und ist in der Praxis auch besser anwendbar als die zu starke reine CRM-Sicht.  Die Studie ist zu finden unter:
https://www.zhaw.ch/storage/sml/institute-zentren/imm/studien/Studie-Swiss-Marketing-Leadership-2015.pdf

 

Primärer CRM-Trend:  Integration von CRM- und ERP-Systemen

Gemäss  der ZHAW-Studie 2015 heisst der wichtigste CRM-Trend "Integration  von CRM- und ERP-Systemen".  Warum ist dies ganz oben auf der Liste? Ganz einfach: die Digitalisierung von Geschäftsprozessen setzt voll integrierte Systeme  und hohe Datenqualität voraus. Ansonsten "ruckelt" die Digitalisierung. Ist es wirklich ein Trend oder nicht viel eher eine Voraussetzung mit zunehmender Bedeutung?

Wie auch immer - die Studie ist auf jeden Fall lesenswert!

Thomas Koch on CRM: CRM Trends 2014

Thomas Koch on CRM: CRM Trends 2014: kurz und bündig Im Jahr 2013 hat sich das Customer Relationship Management wiederum stark weiterentwickelt. Man kann derzeit 2 wesentlich...

CRM Trends 2014

kurz und bündig

Im Jahr 2013 hat sich das Customer Relationship Management wiederum stark weiterentwickelt. Man kann derzeit 2 wesentliche CRM Trends feststellen:

• "classic CRM" hat einen ungebrochenen linearen Trendverlauf
• SOMEX, d.h. Social Media, Mobile IT und die Veränderungen im Customer Experience haben an Momentum gewonnen und entwickeln im Verbund eine ungebremste Dynamik (exponentieller Trend).

Stehen wir vor einer Trendwende im CRM im 2014?

Viele Unternehmen haben im Jahr 2013 weiterhin viel Geld und Zeit ins Thema Customer Relationship Management (CRM) investiert. Die CRM-Trends der vergangenen Jahre (Kundendialogmanagement, Loyalitätsprogramme, individuelle Kundenbetreuung nach Kundenwert, mobile CRM, analytical CRM, etc.) sind etabliert und reif geworden. Neue Trends und auch neue Technologien bringen frischen Wind ins Kundenbeziehungsmanagement. Stehen wir vor einer Trendwende im CRM? Diese Frage kann man mit einem Ja und mit einem Nein beantworten:

Die Antwort lautet “Nein”,
wenn man die bisherigen CRM-Trends analysiert. Unternehmen haben im vergangenen Jahr wiederum signifikante Investitionen in die klassischen CRM-Themen sowie den Ausbau der CRM-IT-Systeme getätigt. Die CRM-Trends verlaufen hier vorwiegend linear. Diese Investitionen schaffen nachhaltigen Nutzen, um neue Kunden zu gewinnen, das Potential bestehender Kunden besser auszuschöpfen und die Abwanderung von Kunden zu verhindern. Das Fazit lautet: Der Trend im “classic CRM” verläuft linear. Man kann beim klassichen CRM nicht von einer Trendwende sprechen.

Die Antwortet lautet “Ja”,
wenn man den Blickwinkel öffnet und weitere Trends mitbetrachtet, die man bisher nur teilweise dem CRM-Thema zugeordnet hat: Social Media und mobile IT. So hat Social Media die Art wie wir kommunizieren nicht nur ergänzt, sondern in einigen Bereichen komplett verändert. Der Trendverlauf ist gelinde gesagt exponentiell. Die Auswirkungen auf das Management von Kundenbeziehungen sind bereits Realität. So verlagert sich ein Teil der Kommunikation zwischen Anbieter und Kunde sowie zwischen den Kunden in einen Bereich, der von den Anbietern nicht oder kaum mehr kontrolliert werden kann. Es sind nicht mehr die CRM-Systeme der Anbieter im Zentrum, sondern eben die sozialen Medien. Hier ist weiterhin 1:1-Kommunikation möglich. Aber auch der Informationsaustausch in Communities und weitere neue Formen der Kommunikation haben sich etabliert. Dies stellt Anbieter bezüglich der Kundenkommunikation vor völlig neue Herausforderungen. Das Management von Kundenbeziehungen wird immer schwieriger – der Kunde lässt sich nur noch teilweise managen. Noch bedeutsamer: Kundeninformationen und Kundendaten werden damit dem direkten Zugriff entzogen. Sie verlagern sich hin zu einigen wenigen globalen Social Media Plattformen.

Auch der Trend “mobile IT” verläuft exponentiell. Die beiden Trends social media und mobile IT darf man aber nicht gesondert betrachten, sondern sie verstärken sich gegenseitig. Zudem verändern diese beiden Trends das Kundenerlebnis zunehmend. Die Erwartung der Kunden an das “Customer Experience” wird durch diese modernen Formen der Kommunikation geprägt. Das Customer Experience Management eines Anbieters muss sich daran orientieren, ansonsten läuft es Gefahr seine Wirkung zu verlieren. Jeder dieser 3 Trends ist für sich genommen derzeit sehr stark. Alle 3 verstärken sich gegenseitig und damit entsteht eine ungeheure Dynamik im CRM: SOMEX (Social Media, Mobile IT, Customer Experience).

Das Fazit lautet:

CRM steht vor einer Trendwende. SOMEX entfaltet in den kommenden Jahren eine Dynamik, welche das Potential hat, das CRM neu zu definieren.

Was bedeutet dies für Anbieter von Produkten und Services?
Viele innovative Unternehmen haben bereits damit begonnen Social Media und mobile IT aktiv ins Kundenbeziehungsmanagement zu integrieren. Dazu gehören globale Unternehmen wie Swiss oder Nespresso aber auch lokale Firmen wie COOP oder Ricola.

Was bedeutet dies für die Anbieter von CRM-Software?
Für Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP, etc. bedeutet dies eine fundamentale Anpassung der Software-Architekturen. Die heute bei Unternehmen implementierte CRM-Software ist in der Regel noch nicht bereit für die Anforderungen von SOMEX.

Lieber Leser, wie beurteilst Du diese Trends? Was sind deine persönlichen Erfahrungen?

Thomas Koch